Resumo: FICO anuncia resultados positivos no terceiro trimestre e melhora na previsão.

A FICO (NYSE: FICO) divulgou seu desempenho financeiro no terceiro trimestre de 2024, mostrando um crescimento sólido com um aumento de 12% na receita, totalizando US$ 448 milhões, em comparação com o período anterior.

A empresa teve uma pequena queda na renda líquida conforme relatado pelo GAAP, de 2% para US $26 milhões, por outro lado, a renda líquida não-GAAP aumentou 9% para US $56 milhões. Um destaque importante do trimestre foi o recorde de fluxo de caixa livre de US $206 milhões, representando um aumento de 69% em relação ao ano anterior.

Adicionalmente, a FICO divulgou uma nova permissão para recompra de ações no valor de até US$ 1 bilhão. O setor Scores registrou um crescimento de receita de 20%, principalmente devido às áreas de negócios B2B e hipotecas, enquanto o setor de Software teve um aumento de 5%, impulsionado pelo software SaaS. A FICO revisou sua projeção para o ano fiscal, prevendo agora que as receitas alcancem US$ 1,70 bilhões.

Pontos principais discutidos.

• A receita da FICO no terceiro trimestre aumentou para US $ 448 milhões, registrando um crescimento anual de 12%.
• A receita ajustada do GAAP teve uma pequena redução de 2% para atingir US$ 126 milhões, ao passo que a receita ajustada não-GAAP aumentou em 9%, totalizando US$ 56 milhões.
• A companhia registrou um valor inédito de US $ 206 milhões em caixa disponível para o trimestre.
• A FICO divulgou que aprovou um novo programa de reembolso no valor de 1 bilhão de dólares.
• A receita do setor de pontuação aumentou em 20%, enquanto a receita do setor de software subiu 5%.
• A receita anual orientada aumentou para US$ 1,70 bilhões.

Organização Outlook

• A FICO elevou sua estimativa de receita anual para US$ 1,70 bilhões.
• A expectativa é que a receita líquida, de acordo com os padrões contábeis GAAP, alcance a marca de US $ 500 milhões, com lucro por ação de US $ 19,990.
• Previsão de renda líquida ajustada de US $ 582 milhões, resultando em ganhos por ação de US $ 23.16.

Principais pontos negativos ou desfavoráveis.

• A receita líquida conforme os padrões GAAP registrou uma leve redução de 2%.
• A margem operacional do software diminuiu devido a um reembolso realizado no ano anterior.
• Houve uma crítica pública em relação ao elevado custo dos escores de crédito FICO.

Principais pontos positivos ou aspectos favoráveis.

• O valor do caixa disponível foi registrado em 206 milhões de dólares durante o trimestre.
• O setor de Scores teve um aumento significativo, especialmente nas áreas de negócios para negócios e na concessão de hipotecas.
• O aumento da indústria de software foi impulsionado pelo crescimento das soluções de software como serviço.
• A empresa comprou de volta 196.000 ações e lançou um novo programa de recompra no valor de $1 bilhão.

Misses – Mulheres solteiras, senhoras ou donzelas.

• Não foram descritas quaisquer imperfeições na situação apresentada.

Pontos principais da sessão de perguntas e respostas.

• A FICO antecipa reduções nas taxas no futuro, o que pode resultar em um aumento nos volumes.
• Foi notado um recuo nas raízes do mercado subprime devido à incerteza do mercado.
• Está prevista uma melhoria na margem de lucro no setor de software para o trimestre seguinte.
• A FICO notou uma ampla aceitação da plataforma em todas as áreas, com maior destaque para a região da EMEA.
• Apesar das críticas, a FICO continua seguindo sua estratégia de preços, priorizando a acessibilidade e a aceitação em relação aos preços de valor.
• A FICO não enfrentou uma diminuição no mercado de software, ao contrário do que foi observado em outras empresas.

Em resumo, os resultados financeiros do terceiro trimestre da FICO demonstram solidez, com aumento da receita e um fluxo de caixa positivo. As escolhas estratégicas da companhia, como recompra de ações e ênfase na acessibilidade do software, refletem a confiança no seu crescimento contínuo.

Enquanto a FICO recebe críticas sobre seus custos, seus líderes demonstram estar firmes em manter sua estratégia atual, destacando a importância dos escores de crédito da FICO no contexto mais amplo da avaliação de crédito. Com projeções otimistas para o ano e um aumento na adoção de sua plataforma, a FICO está pronta para continuar sua trajetória de sucesso no mercado financeiro.

Análise de Investimentos Pro

O terceiro relatório trimestral da FICO mostra uma empresa que não só está aumentando sua receita, mas também demonstrando eficiência e lucratividade significativas. Uma análise mais detalhada dos dados da InvestingPro oferece uma visão mais clara da situação financeira da FICO no mercado.

De acordo com os dados da InvestingPro, a FICO possui uma capitalização de mercado de US $ 39,54 bilhões, o que demonstra sua forte presença na indústria. A empresa registrou uma margem bruta de lucro de 79,74% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, evidenciando sua habilidade em controlar custos e maximizar seus lucros. Além disso, a FICO apresenta uma sólida margem de renda operacional de 42,94%, reforçando ainda mais sua eficiência financeira.

No entanto, de acordo com as métricas de avaliação da empresa, parece que os investidores estão pagando um preço elevado pelas ações da FICO. Com um índice P/E de 83,04 e um índice PEG de 3,03, a empresa está sendo negociada a múltiplos de ganhos mais altos em relação ao crescimento de ganhos a curto prazo. Isso pode refletir o otimismo do mercado em relação ao desempenho futuro da FICO ou indicar uma potencial sobrevalorização, o que pode ser um ponto de interesse para investidores que estão considerando estratégias de entrada ou saída.

Um conselho de investimento destaca que a FICO está sendo negociada perto de sua máxima de 52 semanas, com o preço atual em 96,5% desse pico. Isso reflete o retorno positivo ao longo do último ano, com um retorno total de preços de 92,84%. Esse desempenho pode chamar a atenção de investidores em busca de empresas com um impulso ascendente contínuo.

A administração financeira estratégica da FICO é visível na sua sólida posição de liquidez. A empresa possui ativos líquidos que superam suas dívidas de curto prazo, o que lhe permite ter uma reserva para lidar com variações do mercado e para investir em possibilidades de expansão. Isso é um aspecto fundamental para investidores que valorizam a segurança financeira ao tomar decisões de investimento.

Para quem deseja uma análise mais detalhada, o InvestingPro oferece dicas extras sobre a FICO, fornecendo informações valiosas sobre diferentes aspectos do estado financeiro da empresa e seu desempenho no mercado. Essas sugestões podem ajudar os investidores a compreender melhor os fatores que podem impactar o valor das ações da FICO e suas perspectivas futuras.

Resumidamente, os dados financeiros da FICO, em conjunto com as informações atualizadas da InvestingPro, apresentam uma empresa lucrativa e bem posicionada no mercado, mesmo com uma avaliação premium que requer uma análise cuidadosa dos investidores. Para descobrir mais dicas da InvestingPro sobre a FICO, acesse https://www.investing.com/pro/FICO, onde há uma grande quantidade de informações disponíveis para auxiliar nas decisões de investimento.

Resumo abrangente – Relatório trimestral da empresa Isaac e Comp Inc (NYSE:FICO) no terceiro trimestre de 2024:

“Atendente: Bom dia a todos, agradeço por estarem presentes. Sejam bem-vindos à conferência de ganhos do Terceiro Quartel-General 2024 FICO. Todos os participantes estão no modo de escuta. Após as apresentações, teremos um período para perguntas e respostas. [Instruções do Operador] Lembramos que a conferência está sendo gravada. Agora, passo a palavra ao nosso palestrante de hoje, Dave Singleton. Por favor, pode começar.”

Dave Singleton: Boa tarde, e obrigado por participar do terceiro trimestre da FICO. Sou o Dave Singleton, Vice-Presidente de Relações com Investidores, e estou unido hoje pelo nosso CEO, Will Lansing, e o nosso CFO, Steve Weber. Hoje, lançamos um comunicado de imprensa que descreve resultados financeiros em comparação com o ano anterior. E nesta chamada, a gerência também discutirá resultados em comparação com o trimestre anterior para facilitar uma compreensão da taxa de execução do negócio. Certas declarações feitas nesta apresentação são prospectivas sob a Lei de Reforma Privada de Litígio de Valores Mobiliários de 1995. Essas declarações envolvem muitos riscos e incertezas que podem causar resultados reais diferir materialmente. As informações relativas a esses riscos e incertezas estão contidas nos registros da empresa com a SEC, particularmente nos fatores de risco e partes de declarações prospectivas de tais arquivamentos. As cópias estão disponíveis da SEC, do site da FICO ou da nossa equipa de Relações com Investidores. Esta chamada também incluirá declarações sobre determinadas medidas financeiras não-GAAP. Por favor, consulte a liberação de ganhos da empresa e o calendário do Regulamento G emitido hoje para uma reconciliação de cada uma dessas medidas financeiras não-GAAP para a medida GAAP mais comparável. O lançamento de ganhos e a programação do Regulamento G estão disponíveis na página de Relações com Investidores do site da empresa em ficar.com ou no site da SEC em sec.gov. E um replay deste webcast estará disponível até 31 de julho de 2025. Agora vou entregar a chamada ao nosso CEO, Will Lansing.

Will Lansing agradece a presença de Dave e de todos na apresentação do terceiro trimestre de resultados. Destaca a publicação de slides com os destaques financeiros no site da empresa e menciona que irá falar sobre os resultados do trimestre e a orientação aumentada para o ano fiscal. Destaca o crescimento nas reservas ACV e no fluxo de caixa livre, com receitas de US $448 milhões no terceiro trimestre. Apresenta os números relativos à renda líquida, ganhos por ação, recompra de ações, receitas por segmento e detalhes sobre o FICO Score 10-T para hipotecas não-GSE. Destaca também o desempenho do segmento de Software, ARR, NRR e reservas totais de ACV. Enfatiza o compromisso da empresa com a inovação, inclusão financeira e parcerias, como a realizada com o Chelsea Football Club. Finaliza mencionando a perspectiva para o restante do ano e a orientação financeira.

Steve Weber: Obrigado. Will e boa tarde a todos. Como Will mencionou, tivemos outro bom trimestre com receitas totais de $448 milhões, um aumento de 12% ao longo do ano anterior. As receitas de segmentos de pontuação para o trimestre foram $241 milhões, até 20% do Q3of 2023. As receitas de B2B foram de 27%, impulsionadas principalmente por receitas de origem hipotecária. Nossas receitas do B2C foram reduzidas 2% contra o ano anterior devido a declínios de volume em nosso negócio no myFICO.com. As receitas do segmento de software no terceiro trimestre foram de $206 milhões, até 5% versus Q 32023. No prem e na SaaS, a receita de software cresceu 7% ao ano, enquanto os serviços profissionais diminuíram 9%. Este trimestre. 85% das receitas totais da empresa foram derivadas de nossa região das Américas, que é a combinação de nossas regiões da América do Norte e da América Latina. Nossa região da EMEA gerou 10% das receitas e a região da Ásia-Pacífico gerou 5%. Nosso software total ARR foi de $710 milhões, um aumento de 10% ao longo do ano anterior. A Plataforma ARR foi de $215 milhões, representando 30% do nosso total Q3 ’24 ARR, de 25% do total em 2023. A Plataforma ARR cresceu 31% contra o ano anterior, enquanto a não plataforma ARR cresceu 3% para US $ 495 milhões neste trimestre. Nossa plataforma de terra e expansão estratégia continua a ser bem sucedida. Nossa taxa de retenção líquida baseada em dólar no trimestre foi de 108%. A Plataforma NRR foi de 124%, enquanto a nossa NRR não era de 101%. A Plataforma NRR foi impulsionada por uma combinação de novos casos de uso e aumento do uso. Nossas reservas de software ACV para o trimestre foram $27.5 milhões. Como lembrete, as reservas ACV incluem apenas o valor anual de vendas de software e excluir serviços profissionais. Nossas despesas para o trimestre – despesas operacionais totais foram $258 milhões neste trimestre versus $220 milhões $2 milhões no ano anterior e o aumento de 16% ao ano e 8% ao trimestre anterior. Nosso terceiro trimestre incluiu nosso evento do mundo FICO e um verdadeiro para nossas recompensas anuais de incentivo, e esperamos que as despesas do Q4 sejam desativadas modestamente de nossa taxa de execução do Q3. Como Will observou, o ano anterior inclui um reembolso de 8,5 milhões de dólares por uma vez de custos de implementação de dados de terceiros e uma redução na despesa de imposto de renda de 9,5 milhões de dólares associados à avaliação de nossos créditos fiscais de R&D. Nossa margem operacional não GAAP, como mostrado em nossa programação Reg-G foi 52% para o trimestre, em comparação com 51% no mesmo trimestre do ano passado. A renda líquida do GAAP este trimestre foi de $126 milhões, abaixo de 2% do trimestre do ano anterior. Nossa renda líquida não GAAP foi de $156 milhões com um quarto de 9% do trimestre do ano anterior. A taxa fiscal efectiva para o trimestre foi de 24,5%. Acreditamos que o nosso ano fiscal 2024, a taxa de imposto líquida efetiva é esperada para cerca de 22%, enquanto que a nossa taxa de imposto recorrente é esperada para ser de cerca de 26%. A taxa de imposto recorrente é antes de qualquer benefício fiscal excessivo e outros itens discretos. O fluxo de caixa livre para o trimestre foi de $206 milhões, um aumento de 69% do ano anterior. O fluxo de caixa livre de 12 meses foi de $551 milhões em comparação com $467 milhões no trimestre anterior. No final do trimestre, tínhamos $199 milhões em dinheiro e investimentos negociáveis. Nossa dívida total no trimestre final foi de US $ 2,13 bilhões com uma taxa média ponderada de juros de 5,3%. Atualmente, 61% da nossa dívida total é taxa fixa. Nossa dívida de taxa flutuante é pré-pagável a qualquer momento, dando-nos a flexibilidade de usar o fluxo de caixa livre para reduzir saldos de dívida de taxa flutuante em períodos futuros. Durante o trimestre, garantimos um empréstimo de 450 milhões de dólares e usamos esses rendimentos para reduzir a nossa linha de crédito rotativa e fornecer capacidade adicional de dívida. Voltando para o retorno do capital. Nós compramos 196,000 ações no terceiro trimestre a um preço médio de $1,293 por ação. Isso esgotou a autorização do conselho existente, que foi aprovada em janeiro, e acabamos de anunciar uma nova autorização do conselho para US $ 1 bilhão. Continuamos a ver recompras de ações como um uso atraente de dinheiro. E com isso, voltarei ao Will por seus pensamentos sobre o resto do ano e o aumento da nossa orientação de ano inteiro.

Will Lansing agradeceu a Steve e destacou o sucesso da estratégia da empresa, mencionando a satisfação dos clientes com os produtos inovadores, os resultados financeiros positivos e o aumento na plataforma FICO e adoção FICO 10-T. Ele também anunciou um aumento na orientação anual da empresa, com projeções de receita, renda líquida GAAP e rendimentos não-GAAP.

Dave Singleton expressou gratidão a Will e indicou que a apresentação preparada foi finalizada, dando início ao momento de fazer perguntas. Solicitou à operadora que abrisse a linha para perguntas.

Operador: Agradeço. A primeira questão será feita por Faiza Alwy, representando o Deutsche Bank. Está com a palavra, por favor, prossiga.

Faiza Alwy: Olá, bom dia. Agradeço muito. Gostaria de começar falando sobre o setor de software e perguntar se você poderia falar sobre o ambiente de vendas atual. Existe alguma mudança significativa que os clientes têm mencionado recentemente? Em relação à plataforma da FICO, discutimos melhorias e a decomposição da mesma. Você poderia nos informar se houve alguma atualização nesse sentido e compartilhar mais detalhes, se possível?

Na conferência mundial da empresa FICO deste ano, o CEO, Irá Lansing, destacou que o evento foi o principal impulsionador de novos negócios, resultando em um pipeline robusto. Ele observou que o cenário de vendas permaneceu estável no último ano e que os clientes estão cada vez mais adquirindo o software da FICO como parte de uma estratégia global, em vez de apenas para resolver problemas pontuais. Essa abordagem mais ampla e estratégica tem se tornado a norma na forma como as empresas operam atualmente.

Claro. Compreendido. Agradecido. Em seguida, apenas gostaria de indagar sobre o desempenho das receitas hipotecárias. Vocês tiveram um crescimento significativo no último trimestre. Estou interessado em saber como está o volume neste trimestre. Sei que não podem fornecer detalhes específicos, mas ele está dentro do esperado? Existe alguma tendência em relação à diversificação suave, onde os credores têm a opção de escolher entre um ou dois escritórios? Essa dinâmica está impactando os volumes de alguma forma? E como está o cenário geral em termos de…

Will Lansing menciona que os volumes de hipotecas da empresa estão atrasados em comparação com outros dados do setor. Ele observa que os volumes de hipotecas estão baixos em comparação com o ano anterior e estão relativamente estáveis no último trimestre, o que não é surpreendente.

Claro. Agradeço imensamente.

Operador: Agradeço. Agora vamos passar para a próxima questão. Vamos ouvir Surinder Thind, da Jefferies, com a próxima pergunta. Surinder, por favor, pode falar.

Paráfrase: Suriname Thind expressou sua gratidão e fez uma pergunta inicial sobre o aumento da orientação, sugerindo que isso poderia resultar em uma redução de cerca de 10 milhões de dólares em receitas a cada trimestre. Ele questionou se havia alguma explicação para isso e reconheceu que a empresa costuma adotar uma abordagem conservadora nas projeções. Ele solicitou uma explicação mais detalhada sobre o desempenho esperado no terceiro trimestre fiscal.

Steve Weber mencionou que são cautelosos na maneira como conduzem seus negócios e que têm pouco controle sobre os resultados dos Scores. Ele observou que geralmente o quarto trimestre é uma época mais tranquila para o setor de hipotecas, com volumes mais baixos em comparação com a primavera. Weber destacou que pode haver uma queda nos volumes durante esse período devido a fatores externos sobre os quais não têm muita visibilidade.

Paráfrase: Suriname Thind expressou gratidão e mencionou que o crescimento do negócio não-plataforma foi de 101%, o que representa o ritmo mais lento de expansão em aproximadamente 2 anos. Ele solicitou orientação sobre a possibilidade de transição de receitas da não-plataforma para a plataforma e como abordar essa questão.

Will Lansing menciona que não considera canibalização quando se refere à pergunta feita. Ele expressa satisfação com as ofertas clássicas que têm uma taxa de retenção líquida de 101%. A empresa tem procurado manter o negócio de forma estável e está contente com os resultados obtidos dessa abordagem. No entanto, destaca que o crescimento está ocorrendo principalmente no lado mais amplo da plataforma. Ele enfatiza que a empresa não se deixa influenciar pelo mercado, mas está satisfeita com a direção em que as coisas estão indo.

Steve Weber mencionou que no ano passado a empresa obteve resultados financeiros mais positivos, devido a diversos fatores como os aumentos do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) e vantagens cambiais. No entanto, ele reconhece que esses benefícios não se manterão no atual ano, prevendo que os resultados possam ser inferiores a 100%.

Suriname está bem, obrigado. Vou retornar à fila para fazer mais perguntas.

Operador: Agradeço. Agora passaremos para a nossa próxima questão, que será feita por Scott Wurtzel da Wolfe Research. Scott, por favor, pode prosseguir.

Scott Wurtzel agradece a presença de todos e gostaria de falar sobre a originação de empréstimos automotivos. Ele menciona que a receita diminuiu em menos de 3% em comparação com o trimestre anterior. Ele pede para comentarem sobre os volumes de empréstimos e como eles se compararam com o trimestre anterior, de forma semelhante ao que foi feito com as hipotecas.

Will Lansing explicou que, embora os volumes tenham se mantido estáveis, houve uma mudança na composição dos produtos vendidos. Isso resultou em um aumento da participação de mercado em produtos com preços um pouco mais baixos para a empresa. Além disso, o custo por unidade diminuiu, o que afetou a relação entre volume de vendas e receita. Como consequência, o preço por unidade reduziu ligeiramente devido à alteração na composição dos produtos.

Scott Wurtzel: Compreendido. Isso é benéfico. Então, em relação ao software, na plataforma ARR, vejo de forma positiva a desaceleração moderada da taxa entre o segundo e terceiro trimestres, ficando em torno de 30%. Considero isso um indicativo de crescimento sustentável para a plataforma ARR a médio prazo.

Will Lansing expressou confiança na taxa atual, considerando-a sustentável e capaz de impulsionar o ARR no futuro, principalmente devido à assinatura de novos negócios. Ele ressaltou que a visibilidade é limitada, já que depende da velocidade e do uso dos clientes online, mas acredita que o crescimento pode ser mantido.

Scott Wurtzel expressou sua gratidão dizendo “Ótimo. Obrigado a todos.”

Operador: Agradecido. Agora avançaremos para a nossa próxima questão. Vamos ouvir a pergunta de Kyle Peterson, da Needham. Kyle, por favor, prossiga.

Kyle Peterson: Muito obrigado. Boa tarde a todos. Gostaria de iniciar falando sobre o software, especialmente as reservas que parecem promissoras em termos de valor contratado anualmente (ACV), comparadas com trimestres anteriores. Considerando os processos de implementação, quando podemos esperar que essas reservas comecem a se refletir na receita?

Will Lansing mencionou que o processo de vendas é extenso, levando cerca de 400 dias, mas que uma vez concluído, o ciclo recomeça no ano seguinte, sendo essa a forma mais simples de visualizá-lo.

Steve Weber menciona que a rapidez com que os clientes começarão a ver resultados depende do nível de sofisticação e prontidão deles. No entanto, se assinarem acordos nos próximos 6 a 9 meses, é provável que comecem a notar melhorias nesse período.

Kyle Peterson expressou que achou o conteúdo muito útil e solicitou mais informações sobre possíveis cortes de taxa, pedindo ao interlocutor que explique as diferentes sensibilidades e os impactos que podem surgir com os primeiros cortes de uma a duas taxas, considerando que o negócio atual pode ser diferente de ciclos anteriores.

Will Lansing mencionou que estão observando um aumento nas refinanciamentos e que, à medida que as taxas de juros diminuem, é esperado que os volumes aumentem. Ele prevê que haverá cortes de taxa no final deste ano e no próximo, o que deve impulsionar ainda mais os volumes de refinanciamento.

Kyle Peterson expressou sua gratidão pela ajuda recebida, reconhecendo a utilidade da informação fornecida.

Operador: Agradeço. Agora é hora de seguirmos para a próxima questão. Vamos ouvir a pergunta de George Tong, da Goldman Sachs. George, por favor, faça sua pergunta.

George Tong agradeceu e cumprimentou, mencionando que a receita de negócios, cartões e empréstimos pessoais da Scores diminuiu 7% no trimestre, o que representa uma melhoria em relação ao declínio de 9% no trimestre anterior. Ele pediu para falar sobre as tendências observadas entre consumidores subprime ou de níveis mais baixos que podem estar afetando o desempenho dos cartões e empréstimos pessoais, além de abordar as condições gerais de empréstimos bancários.

Will Lansing menciona que os mercados subprime estão retrocedendo devido ao atraso no ciclo de crédito, à incerteza crescente e à cautela dos bancos em relação às novas origens de empréstimos. Ele destaca que, embora o crescimento fosse forte anteriormente, atualmente há mais incerteza no mercado e os bancos estão sendo mais conservadores em suas origens de empréstimos.

George Tong concorda que a informação é valiosa e expressa interesse em saber mais sobre as razões que levaram à contração das margens operacionais de software em cerca de 430 pontos-base ano após ano no trimestre.

Will Lansing menciona que o reembolso recebido no ano passado teve um papel significativo, sendo um fator importante no aumento dos números, especialmente relacionado ao software.

George Tong: Quando você acha que a margem de lucro no setor de software vai aumentar?

Will Lansing indicou que a margem de lucro aumentará no próximo trimestre devido à redução dos custos relacionados ao FICO World deste trimestre, os quais não se repetirão. Isso resultará em uma expansão da margem de lucro, uma vez que os custos diminuirão, o que impactará positivamente os resultados do trimestre seguinte.

George Tong: Compreendi. Foi de grande ajuda. Agradeço.

Operador: Agradeço. Agora passamos para a próxima questão. Vamos ouvir Ashish Sabadra, da RBC, com a próxima pergunta. Ashish, por favor, pode falar.

Ashish Sabadra expressou sua gratidão pela pergunta feita, destacando o foco no crescimento da receita do software, especialmente no mercado local e de Software as a Service (SaaS). Ele mencionou que, ao analisar o software reconhecido em relação aos termos contratuais, o crescimento tem sido moderado. Ele questionou como deveríamos considerar o perfil de crescimento nesse cenário.

Will Lansing disse a Ashish que não estavam conseguindo ouvi-lo.

Ashish Sabadra expressou o desejo de concentrar-se no aumento da receita proveniente do software local e da modalidade SaaS. Ele destacou que, embora o crescimento do software tenha sido significativo ao longo do contrato, houve uma leve moderação, mantendo-se forte em 80%, mas com uma redução a partir do meio do ano. Como podemos abordar esses pontos e prever o crescimento contínuo da receita?

Paráfrase do texto: Will Lansing mencionou que o crescimento da empresa está sendo impulsionado principalmente pelo crescimento da não-plataforma, que supera o crescimento da plataforma em 50%. Ele ressaltou que, embora seja mais desafiador manter taxas de crescimento de 50% à medida que os números aumentam, estão satisfeitos com o crescimento de 30% no lado da plataforma e acreditam que podem alcançar mais de 100% na não-plataforma.

Ashish Sabadra expressou sua gratidão, reconhecendo a utilidade da informação recebida.

Operador: Agradeço sua participação. Agora é hora de seguirmos para a próxima questão. Esta próxima questão é feita por Simon Clinch da Redburn Atlantic. Simon, por favor, faça sua pergunta quando estiver pronto.

Simon Clinch: Olá, agradeço por abordar a minha questão. Gostaria de explorar mais a fundo o crescimento de 3%0 no software de plataforma ARR. Você poderia fornecer mais detalhes sobre por que acredita que esse nível de crescimento é sustentável? Gostaria de obter mais informações sobre esse assunto.

Will Lansing mencionou que a empresa está experimentando um bom desempenho com novas reservas e uma base de clientes em expansão. Ele destacou que a maioria dos clientes procura novas maneiras de usar os produtos da empresa, o que é refletido na taxa de retenção líquida. Ele expressou confiança de que a empresa continuará a crescer com base em dados e observações anedóticas.

Simon Clinch: Entendi. Agradeço. Para esclarecer, você poderia explicar como a questão dos preços é abordada no setor de software? No ano passado, houve uma menção sobre preços mais altos em algum aspecto não relacionado à plataforma. Poderia falar um pouco sobre a estratégia de precificação, valor e como planejam abordar essa questão no futuro?

Will Lansing mencionou que a estratégia atual em relação aos preços do software está focada em tornar o software acessível para incentivar a adoção. A empresa não está priorizando preços de valor, mas sim concentrando-se em colocar o software nas mãos dos clientes para que a receita aumente à medida que o uso do software cresce. A estratégia de expansão da empresa envolve os clientes descobrindo novos usos para a plataforma, permitindo um crescimento orgânico da receita à medida que o uso aumenta. A empresa projeta seu modelo de negócios de forma a não precisar renegociar contratos para aumentar a receita, mas sim permitir que os clientes escolham quanto desejam usar, com a receita aumentando automaticamente conforme o uso cresce.

Simon Clinch: Agradeço muito. Muito obrigado.

Operador: Agradeço. Agora vamos seguir para a próxima pergunta. A próxima pergunta será feita por Jeff Meuler, da Baird. Jeff, pode falar, por favor.

Jeff Meuler expressou sua satisfação com o bom desempenho no fluxo de dinheiro neste trimestre e pediu informações sobre as tendências geográficas no software, observando que a receita na América diminuiu, enquanto na região EMEA houve um bom desempenho. Ele também questionou se houve grandes conquistas na EMEA ou se havia indícios de um crescimento significativo nessa região.

Will Lansing mencionou que, em termos regionais, não houve grandes mudanças e que não é aconselhável analisar muito os dados trimestralmente. Ele destacou que a plataforma tem sido forte em todas as regiões, embora a Ásia-Pacífico estivesse um pouco atrás devido a razões estruturais, como a disponibilidade tardia da AWS na Índia. No entanto, a adoção da plataforma está acontecendo em todas as regiões, com aumento de interesse na EMEA e muita adoção na América do Norte no ano anterior. A volatilidade pode ocorrer devido a receitas de licenças pontuais, mas o interesse e adoção da plataforma estão em crescimento globalmente.

Jeff Meuler perguntou se, ao promover a adoção do FICO 10-T e do mercado hipotecário não permanente, o foco está principalmente nas atualizações das versões anteriores da pontuação FICO, dada a alta penetração. Ou se há um aumento incremental de volume como parte dessa adoção.

Will Lansing: É uma combinação de ambos, mas provavelmente com mais foco no upgrade.

Steve Weber mencionou que a maioria das pessoas costumava confiar nos resultados convencionais da FICO, mas agora estão migrando para a adoção avançada pela FHFA.

Está certo. Agradeço.

Operador: Agradeço. [Instruções do operador] E a próxima pergunta será feita por Manav Patnaik, da Barclays. Sua linha está disponível. Por favor, prossiga.

Manav Patnaik: Agradeço. Boa noite. Eu gostaria de perguntar, Will, acredito que você mencionou alguns desses pontos em suas declarações anteriores, mas diante de críticas públicas sobre o preço de suas pontuações, como você encara o processo de determinar o valor delas? Será que houve alguma mudança nesse processo ao longo do tempo?

Steve Weber mencionou que, apesar das críticas públicas sobre os preços das lojas FICO, acredita que ao longo do tempo essas questões serão resolvidas. Ele enfatiza que os resultados da FICO são apenas uma parte do processo de avaliação de crédito, seja para hipotecas ou outros tipos de avaliação. Portanto, não há previsão de mudanças significativas no momento.

Manav Patnaik: Entendido. E, de maneira similar, no âmbito do software, acredito que mencionaste a singularidade e a especialização dessa proposta de valor. No entanto, durante esta temporada de aprendizado, ouvimos muitas outras empresas de software mencionarem um ambiente fraco e uma desaceleração. Parece que não estás percebendo nada disso, mas há algo que queiras mencionar? Pode ser que estejas observando um atraso em relação a algumas dessas tendências ou talvez não estejas identificando isso?

Steve Weber declarou que, embora tenham ouvido falar sobre isso e acreditem que a indústria esteja enfrentando essa situação, eles não estão percebendo diretamente os efeitos.

Manav Patnaik: Isso é correto. Agradeço a todos.

Operador: Agradecemos. Isso encerra a sessão de perguntas e respostas de hoje. Senhoras e senhores, isso também encerra a conferência de hoje. Agradecemos a sua participação e agora você pode encerrar a ligação. Tenham um bom dia. Até logo.

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